Confier la gestion de ses avoirs à un professionnel (Partie 3) Paris Paris

Les différents intermédiaires

Avant de passer en revue les différentes formules de gestion - conseillée, déléguée ou sous mandat - nous allons faire un petit tour d'horizon des intermédiaires à votre disposition.

Ces intermédiaires sont les établissements auprès desquels vous allez ouvrir un compte, et qui s'occuperont de vos avoirs. Si la solidité financière de l'établissement auquel vous allez confier vos fonds a bien sûr son importance, il est relativement difficile de savoir quelle est la réelle santé de chaque société. Vous pouvez bien sûr passer des nuits à éplucher leurs comptes, mais confier ses avoirs en gestion étant avant tout une question de confiance, avouez que cela commence mal si vous avez des doutes :-) Dites-vous que nous sommes a priori mieux lotis et protégés en France, mais si vous êtes du style stressé, rien ne vous empêche de respecter quelques règles de base.

La première est la diversification. Mais attention de ne paniquer pour rien, comme d'ouvrir 10 comptes chez 10 intermédiaires différents. En effet, la garantie de vos fonds en cas de défaillance de votre intermédiaire est à 70.000 euros, ce qui est déjà relativement conséquent. Mais avoir 2 ou 3 intermédiaires peut être intéressant, pour faire jouer la concurrence ou tout simplement profiter des avantages de l'un ou de l'autre.

La seconde est de bien différencier investissements en titres vifs et investissements en fonds. En effet, si vous investissez en titres vifs, ces derniers seront déposés à votre nom auprès d'un dépositaire, alors qu'ils le seront au nom de la société de gestion ou de la banque s'il s'agit d'un fond. En cas de défaillance de votre intermédiaire, vous êtes donc a priori bien mieux protégé en cas d'investissement en titres vifs, puisque vous restez propriétaire de vos titres.

Mais votre choix ne doit pas se limiter à regarder la solidité financière, critère auquel vous n'auriez d'ailleurs sans doute même pas pensé il y a encore quelques mois de cela. Ce choix sera bien sûr guidé en partie par le mode de gestion que vous retiendrez, car chaque intermédiaire ne propose pas forcément tout, mais il devra également être guidé par le type de relation que vous recherchez avec votre intermédiaire.

Si vous privilégiez la relation avec votre gestionnaire et la stabilité de votre interlocuteur, si vous recherchez une relation privilégiée, ou une gestion sur-mesure, c'est clairement vers une société spécialisée, société de gest...

(Michel Delobel / ACGest - formations et coaching )

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